Idée portif 100% trackers PEA ??

[hfrfc]

Bonjour !

Je suis en train de batir un portif 100% trackers PEA et j'aurai besoin de vos remarques

Je pense partir sur une base :

- lyxor eurostoxx 50 (ou MSCI europe, j'hésite encore un peu)
- MSCI USA
- MSCI emu Small caps

avec quelques branches :

- lyxor dj stoxx health care
- lyxor telecoms
- lyxor utilities
- lyxor oil & gaz
- lyxor emerging markets

Qu'en pensez vous ?

J'hésite à intégrer un lyxor basic ressource ou construction/materials.

Voilaà, toute remarque est la bienvenue

[Ultra]

Portefeuille PEA :

En voilà une idée intéressante !

Mes remarques,
-MSCI USA / Lyxor emerging markets sont-ils intégrables dans un PEA ?
-quelle serait la répartition du portefeuille entre les différents trackers ?
-bonne idée la diversification entre grandes capitalisations / small caps / USA / Europe
-sur la répartition sectorielle, c'est plutôt bien vu (secteur défensifs ou massacrés)

Mon seul conseil serait d'y aller progressivement pour une bonne diversification temporelle (éviter d'acheter eu plus mauvais moment)

Voilà pour l'instant !

A bientôt

[soho]

Bonjour,

Je gére deux PEA en trackers depuis trois ans.

Je pense que le moment est mal choisi pour constituer un portefeuille diversifié actuellement car il y a trop d'incertitudes quant au devenir à court et moyen terme sur l'évolution des bourses mondiales.
Les soubressauts de Russia, China et Rio sont erratiques et plus ou moins imprévisibles (se méfier des explications a posteriori de soit-disant "spécialistes" qui n'ont rien vu venir...).

Absolument rien ne prouve que le fond boursier de la crise soit atteint et beaucoup pensent (comme moi) que le CAC va atteindre ses plus-bas de 2002-2003, et peut-être même au-dessous... Alors ce n'est pas le moment d'investir...

Pour ma part, ayant comme beaucoup lourdement perdu depuis 2007, j'ai tout liquidé (à perte) et j'essaye de me refaire progressivement en day by day en utilisant uniquement des trackers leviers sur le CAC et le DJEuro, autrement dit les classiques L40, LVC, BXX et BX4..
J'ai regagné ainsi 22% de mes pertes depuis le 2 janvier..

J'acheterai sans doute une cuillerée de Russia dés qu'il redescend vers 11 €..

Voila mon opinion.. A+

[Van]

Ma répartition idéale dans mon PEA est la suivante :

- 35% MSCI USA (0.35%)

- 15% MSCI EU (0.35%)
- 10% MSCI EMU SMALL (0.40%)
- 10% MSCI EMU VALUE (0.40%)

- 10% JAPAN (0.50%)
- 10% PA ASIA EX-JAPAN (0.60%)
- 10% EM MARKETS (0.60%)

Après une baisse de 50%, c'est clairement le moment d'investir pour du long terme. C'est tout à fait possible de le faire petit à petit pour limiter le risque, mais il faut vraiment commencer maintenant.

[Ultra]

Entièrement d'accord avec le fait qu'il faut commencer ou continuer à investir en ce moment.

Cette répartition est très intéressante et apparaît équilibrée, j'ai 2 questions / remarques :

-à quels ETF en particulier pensez-vous sur ces 2 zones géographiques : PA ASIA EX-JAPAN / EM MARKETS ?
Lyxor EM Markets et CASAM ETF ASI EXJP ?

-pourquoi ne pas ajouter un peu de matières premières (10% par exemple Lyxor oil and gas) qui sont un peu basses en ce moment ?

[Van]

Je n'ai pris que des Lyxor, à l'époque il n'y avait pas encore de CASAM. Mais les frais de gestion étant vraiment le facteur déterminant pour du long terme c'est clairement plus intéressant de prendre un CASAM qu'un Lyxor pour le PA EX JP notamment.

Les matières premières n'ont pas un très bon rendement au long terme, et comme j'investis vraiment au très long terme sans faire de gestion active (juste rebalancer mon portefeuille pour maintenir une allocation 20% obligations / 80% actions) je ne préfère pas en posséder, peu importe pour moi qu'elles soient ou non sous-évaluées.

En tout cas merci beaucoup de m'avoir fait découvrir les trackers crédit agricole, je suis très agréablement surpris par leurs frais de gestion et je pense acheter dorénavant ces trackers pour les prochains versements.

[Van]

Après avoir pris connaissance des trackers CASAM, avec une allocation comme celle-ci :

- 35% MSCI USA (0.28%)

- 35% DJ EUROSTOXX 50 (0.15%)

- 10% JAPAN (0.45%)
- 10% PA ASIA EX-JAPAN (0.45%)
- 10% EM MARKETS (0.60%)

Et en ayant remplacé les ETF Lyxor par des CASAM quand c'est possible, on passe de 0.42% de frais de gestion / an à 0.30% en moyenne.

Le DJ EUROSTOXX 50 est vraiment impressionnant, avec seulement 0.15% de frais de gestion (contre 0.35% pour le msci europe et 0.40% pour les msci emu small et value). Ca ne sert pas à grand chose d'augmenter la volatilité et le risque de son portefeuille en investissant dans les smallcaps pour espérer obtenir un meilleur rendement si on part avec 0.25% / an de handicap. De plus les trackers CASAM ont des dividendes automatiquement réinvestis, c'est intéressant dans la plupart des cas.

[Ultra]

Bonjour,

Casam (http://www.casametf.com/) propose effectivement une gamme attractive en ce qui concerne les frais de gestion. En revanche, ces ETF ne présentent pas une liquidité ni une capitalisation suffisante à l'heure actuelle du fait de leur nouveauté sur le marché.

Par rapport à votre remarque sur DJ Eurostoxx 50, je trouve que les frais de gestion sont vraiment intéressants et que le principe de réinvestissement des dividendes est très bons.
Par rapport à l'arbitrage en défaveur des small caps, je ne suis pas complètement d'accord car je me dis que le différentiel de performance sera supérieur à la différence des frais de gestion : je m'explique, en investissant dans les small and mid caps, vous espérez à long terme gagner au mois 3 à 5 pts de plus que sur les blue chips ?

[Van]

D'après les données que j'ai (Une Marche au Hasard à travers la Bourse de Malkiel), depuis 1926 aux USA les smallcaps ont surperformé les actions de plus grande taille de 1.5%/an en moyenne. Néanmoins le risque (volatilité) est supérieur, et il y a peut-être un biais de survivance sur ces données (certaines petites entreprises cotées ayant fait faillite ont pu disparaitre et ne pas se trouver sur les listes actuelles). Il faut choisir ce qu'on préfère : 0.25% de performance en plus de façon sûre sur des actions moins volatiles ou l'espoir de peut-être gagner 1 à 1.5% en plus en investissant sur des actions très volatiles.

C'est vrai que le volume d'échange des CASAM est très faible à l'heure actuelle mais je suis très content d'apprendre qu'ils existent, c'est une bonne chose qu'il y ait de la concurrence face à Lyxor car ça participera à la baisse des tarifs en général.

[charles hubert]

Bonjour,

Je voudrais me constituer également un portefeuille Trackers PEA. D'après ce que j'ai compris, les ETF CASAM sont interessants en raison des frais de gestion. Mais en regardant un peu les cotations, c'est vrai que les volumes sont quasi-nuls : les plus actifs ne cotent que 3 ou 4 fois par jour. Quel est l'inconvénient des faibles volumes ? Les lyxor m'ont l'air plus réactifs.
(je dois vous avouer que je n'y connait rien !)
Merci de vos réponses !